當(dāng)看到用友軟件斥資近2億元收購五家三級(jí)城市的渠道商、增持用友華表軟件公司的股權(quán)，以及成立醫(yī)療信息化獨(dú)立子公司的消息后，國內(nèi)IT綜合服務(wù)提供商華勝天成總裁王維航覺得自己應(yīng)該加快完成自動(dòng)系統(tǒng)集團(tuán)有限公司(下稱ASL”)收購。
王維航認(rèn)為，如果完成對(duì)ASL的收購，華勝天成不僅建立了一個(gè)覆蓋大中華地區(qū)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，還可以借助于內(nèi)地和香港兩個(gè)資本平臺(tái)展開下一輪的收購。
中國有2萬多家軟件服務(wù)企業(yè)，絕大部分軟件企業(yè)僅依靠自己的力量、規(guī)模和發(fā)展速度，可能永遠(yuǎn)都與資本市場(chǎng)無緣。近兩年來，每年都有幾百起企業(yè)并購行為出現(xiàn)，而今年的特點(diǎn)就是：大規(guī)模的并購越來越多。IPO重啟和即將推出的創(chuàng)業(yè)板將加速軟件服務(wù)行業(yè)的并購行為，資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)發(fā)展的加速作用將更加顯著。”華勝天成投資總監(jiān)邱魯閩對(duì)CBN記者表示。
客戶業(yè)務(wù)的精益管理和多元化擴(kuò)張以及拓展海外市場(chǎng)，所引發(fā)的需求升級(jí)是國內(nèi)軟件服務(wù)業(yè)并購潮出現(xiàn)的主要原因。”邱魯閩說。
統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，今年上半年我國軟件服務(wù)行業(yè)有24起較大規(guī)模的并購案例，并購案例數(shù)和金額分別同比增長(zhǎng)75%和160%。
華勝天成嘗勝果
其實(shí)并購一家企業(yè)，并不是簡(jiǎn)單的價(jià)高者得。”邱魯閩指出，一宗大規(guī)模的并購不僅考驗(yàn)并購方的資金實(shí)力，而且對(duì)并購方和被并購方的管理結(jié)構(gòu)是否規(guī)范也是一個(gè)巨大的考驗(yàn)。
5月8日，華勝天成宣布，已經(jīng)與全球500強(qiáng)企業(yè)、國際IT服務(wù)巨頭CSC(Computer Sciences Computer Inc)簽署協(xié)議，將以2.62億港元收購其旗下的ASL 68.4%的股權(quán)。
8月18日，華勝天成公吿稱，公司收購ASL股權(quán)事項(xiàng)已經(jīng)完成全部的內(nèi)部審批和政府審批流程，目前公司正在與有關(guān)銀行聯(lián)系，適時(shí)辦理外匯匯出手續(xù)。
盡管收購ASL幾乎是板上釘釘?shù)氖虑椋A勝天成依然不敢有任何松懈，公司近期正在加緊辦理最后的交割手續(xù)，爭(zhēng)取盡快完成全部收購。
今年2月中旬，東軟集團(tuán)也宣布，擬合并對(duì)日離岸軟件及外包服務(wù)商大連華信計(jì)算機(jī)技術(shù)股份有限公司(下稱大連華信”)，而此項(xiàng)收購將可能讓東軟成為國內(nèi)首個(gè)規(guī)模突破2萬人的外包企業(yè)，并縮小與印度外包巨頭的規(guī)模的差距。
然而，時(shí)間僅僅過去半個(gè)月，因大連華信方面提供終止合并事項(xiàng)，東軟收購大連華信擱淺，當(dāng)天東軟集團(tuán)復(fù)牌便封于跌停板，收于15.84元。
為收購ASL，我們差不多準(zhǔn)備了一年。談判過程非常艱苦。”邱魯閩透露。
國內(nèi)一家軟件廠家高層透露，當(dāng)時(shí)與華勝天成一起競(jìng)購ASL的，不僅有香港本地的軟件大鱷，還有內(nèi)地最大的IT服務(wù)供應(yīng)商神州數(shù)碼，7個(gè)廠家經(jīng)過兩輪招標(biāo)，最終華勝天成勝出。對(duì)于這個(gè)結(jié)果，該高層也感到特別意外，因?yàn)楫?dāng)時(shí)似乎神州數(shù)碼出的價(jià)格更高一些。
并購潮起
其實(shí)除了華勝天成外，近兩年用友、金蝶、東南融通和東華軟件等軟件服務(wù)企業(yè)都在通過并購方式來加快自身的發(fā)展速度。
2007年東華軟件以3億元的價(jià)格并購了聯(lián)銀通科技，東華軟件在今年上半年財(cái)報(bào)中表示，公司下半年積極探索收購兼并，選擇在行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)具有領(lǐng)先地位的公司進(jìn)行戰(zhàn)略合作或者購并，形成公司新的利潤增長(zhǎng)點(diǎn)。
去年10月，用友軟件斥資3.8億元現(xiàn)金收購北京方正春元，成功進(jìn)入國稅系統(tǒng)ERP行業(yè)。
今年4月，中國第一家在紐交所上市的軟件企業(yè)東南融通以100%現(xiàn)金收購國內(nèi)保險(xiǎn)IT服務(wù)領(lǐng)域企業(yè)尚洋信德，2008年底尚洋信德業(yè)務(wù)總量已經(jīng)達(dá)到2.5億元人民幣，此前，東南融通還收購了廣州菲奈特公司和北京金億宏信。
6月，金蝶軟件斥資近1000萬元并購了財(cái)稅一體化軟件供應(yīng)商南京同盟有限公司，而金蝶今年上半年還并購了深圳商祺軟件和廣州齊勝電子。
8月27日，東軟集團(tuán)宣布，公司全資子公司東軟(歐洲)有限公司與芬蘭公司SESCA Group簽訂股份購買協(xié)議，收購其擁有的從事高端智能手機(jī)軟件開發(fā)業(yè)務(wù)三家子公司的100%股份，對(duì)價(jià)總額最多不超過1200萬歐元。
中小軟件企業(yè)的生存空間越來越小，馬太效應(yīng)在軟件行業(yè)顯然越來明顯。”金蝶軟件市場(chǎng)部副總經(jīng)理王葉忠昨日對(duì)CBN記者表示，目前金蝶和用友占國內(nèi)ERP市場(chǎng)接近70%的份額。
緊貼客戶需求
8月14日，華勝天成公布今年上半年業(yè)績(jī)顯示，上半年華勝天成收入16.23億元，同比僅增長(zhǎng)0.24%，實(shí)現(xiàn)凈利潤9824萬元。如果基于上述數(shù)字判斷，華勝天成以2.62億港元的巨資收購ASL的舉動(dòng)，其決心可見一斑。
客戶需求的快速提升，讓我們不得不以并購方式來加速發(fā)展。”邱魯閩舉了個(gè)例子，去年華勝天成從一家法國銀行爭(zhēng)取到一個(gè)價(jià)值近千萬的IT基礎(chǔ)設(shè)施及集成服務(wù)項(xiàng)目，但客戶卻提出要求，其亞太管理總部的系統(tǒng)要設(shè)在香港，而業(yè)務(wù)中心的系統(tǒng)要設(shè)在內(nèi)地，希望公司能夠有跨境的服務(wù)能力，但當(dāng)時(shí)華勝天成在香港只有一個(gè)貿(mào)易平臺(tái)，缺乏大規(guī)模的境外技術(shù)實(shí)施能力，最后還不得不找當(dāng)?shù)睾献骰锇閹兔Α?/p>
問題是，類似的例子正在逐漸增多。一家國資委直屬的大型央企的高層去年在考察華勝天成后，也給華勝天成放下一句話，我們走出去的時(shí)代，你們的IT服務(wù)支持能不能一起走出去？”
基于此，華勝天成在與CSC洽談收購ASL的同時(shí)，也在積極觀察新加坡、香港其他潛在收購目標(biāo)。
競(jìng)爭(zhēng)壓力
事實(shí)上，這些軟件企業(yè)之所以在近兩年加速了并購行為，除了客戶需求升級(jí)外，也存在來自國際IT巨頭本土速度加快的競(jìng)爭(zhēng)壓力。
國內(nèi)一家IT服務(wù)廠家高層指出，在IT服務(wù)領(lǐng)域能夠做到全球生意一體化，并可以實(shí)現(xiàn)全球交付的公司主要是：IBM、埃森哲、惠普、CSC和畢博等，其次就是BPO公司(業(yè)務(wù)流程外包)，主要的企業(yè)有英國電信、德國電信、NEC和日立，而在國內(nèi)有BPO雛形的公司可能只有華為，但華為也僅僅可以做電信行業(yè)的BPO。
再其次就是神州數(shù)碼、東軟、華勝天成、PCCW(電訊盈科)這些公司，可以做一些特定的IT服務(wù)，比如系統(tǒng)集成、IT咨詢和軟件外包等等。
邱魯閩指出，現(xiàn)在IBM、惠普等國際巨頭本地化趨勢(shì)越來越明顯，而國內(nèi)客戶走出去拓展海外市場(chǎng)的越來越多，相反，國內(nèi)IT服務(wù)商因?yàn)榉?wù)網(wǎng)絡(luò)局限，與國際巨頭的差距越來越大。7月，IBM將其國內(nèi)第26家分公司開到了青島。
雖然一些國際巨頭不僅是國內(nèi)IT服務(wù)商的供應(yīng)商，并與國內(nèi)IT服務(wù)商一起去拓展客戶，甚至還會(huì)外包一些業(yè)務(wù)給國內(nèi)的IT服務(wù)商。但最賺錢的業(yè)務(wù)，這些國際巨頭是不會(huì)外包的，所以要發(fā)展還得靠自己，還得靠自身發(fā)展來爭(zhēng)取和留住優(yōu)質(zhì)高端客戶。”邱魯閩說。
